Como calcular o CAPM no Excel

Passo 1

Abra o Microsoft Excel.

Passo 2

Insira o investimento alternativo "sem risco" na célula A1. Isso poderia ser uma conta de poupança, um título do Estado ou um investimento garantido. Por exemplo, se você tem uma conta de poupança sem risco que lhe deu uma taxa de juros anual de 3%, insira "0, 03" na célula A1.

Passo 3

Digite o valor beta dos compartilhamentos na célula A2. Este valor beta dá uma ideia da volatilidade das ações. O mercado de ações geral tem um valor beta de um, então o valor beta de um estoque individual determina a volatilidade em comparação com o mercado global. Por exemplo, um valor beta de um meio é metade do risco do mercado global, mas um valor beta de 2 é duas vezes mais arriscado. O valor beta é exibido em vários sites financeiros, ou você pode obtê-lo do seu agente de investimento. No exemplo, se sua ação tivesse um valor beta de 2, você escreveria "2.0" na célula A2.

Passo 4

Insira o retorno de mercado esperado para um indicador amplo, como o S & P 500, na célula A3. No exemplo, o S & P 500 deu aos investidores uma média de 8, 1% por mais de 17 anos, então você escreveria "8, 1" na célula A3.

Passo 5

Digite "= B1 + (B2 * (B3-B1))" na célula A4, que lhe dará o CAPM do seu investimento. No exemplo, isso resulta em um CAPM de 0, 132 ou 13, 2%.

Passo 6

Compare o CAPM com o valor de retorno esperado da ação. Se o seu agente de investimento disser que sua participação deve ganhar 15% ao ano, vale a pena correr o risco, porque 15% é mais do que o limite de 13, 2%. No entanto, se o retorno esperado for de apenas 9%, não valerá o risco, pois o valor de retorno é bem menor do que o valor limite do CAPM.